一 “胡志明”的回答

坐在我们对面的这个人身材瘦小，面容清癯，眼神透彻，留着一缕山羊胡，冷不丁一看，简直就像是越南“国父”胡志明。

“你们可以叫我Felix（费利克斯）。”“胡志明”这么自我介绍，他的越南名字叫阮德成。他于10多年前在日本拿到了发展经济学的博士学位，现在是河内国家大学下属经济大学经济与政策研究院的院长，还担任《越南经济年度报告》的主编，在越南媒体上也很活跃。Felix常来中国，对中越两国的状况都很熟悉。

谈到越南最近这些年的高速发展，他的一系列分析相当专业。我问他：“越南正在大力吸引各种各样的制造业进来，那么越南有没有自己的产业政策呢？”产业政策是发展经济学中经常会触及的问题。

让我大吃一惊的是，Felix斩钉截铁地说：“我们不需要产业政策，因为我们有广州！”

我晕掉了：“什么叫你们有广州？”

“我们生产时缺什么东西到广州去买就好了，不需要产业政策。”

当然，他所说的“广州”只是一个意象，实际上指的是整个中国东南沿海——我很快就读懂了他的潜台词。一方面，中国东南沿海制造业体系完善，能够提供越南企业需要的各种原材料和零部件。而且越南与中国接壤，从河内到广州，走陆路和海路都只需要不到两天时间，甚至比从胡志明市到河内还快。因此，越南缺什么去中国买就可以了，不需要自己的产业政策。另一方面，越南规模太小，“广州”规模太大，后者的外部性效应对越南有着极深的影响。即便越南有自己的产业政策，一旦“广州”有了什么新动作，或发生什么变化，越南所依托的外部环境就变了，它的产业政策也就作废了。

我读出的潜台词很快就得到了Felix的验证。

我追问他：“你认为越南会发展到什么程度呢？是发展成下一个中国台湾，下一个韩国，还是……咱们大胆想象下，会不会发展成下一个日本？”

“这些都不可能！越南能够发展的最佳状态，就是介于中国台湾地区和马来西亚之间的水准。”

“中国国内有很多讨论，说越南发展飞快，未来很可能会取代中国世界工厂的地位。”

Felix回应得更加坚决：“怎么可能取代得了中国！越南的规模太小了。我们能做到的最好程度，就是在和中国的经济联系中找到越南的比较优势，把自己嵌在一个合适的位置上，搭上中国的顺风车发展起来。”

坐在Felix旁边的是河内国家大学下属的经济大学的副校长阮安秋，她也是从日本毕业归国的发展经济学的博士。听了Felix的观点后，她微笑着点头表示同意。

好吧，这是“胡志明”说的，那我就信了吧。

二 为什么是“广州”

Felix把中越经济关系的核心放在了规模差异上。我们先简单看一下中越经济规模的对比。

越南在2018年的经济增长率是7.08%，快过中国的6.6%。如果仅仅看增长率对比，你可能觉得越南会对中国构成挑战；一旦把规模考虑进来就会发现，增长率能说明的很有限。2018年，中国的GDP是13.6万亿美元，越南则是2425.5亿美元，后者大约是上海的1/2，深圳的2/3，不到苏州的9/10，大致相当于山西或黑龙江的水平，略低于云南和内蒙古，略高于贵州。如果把越南2018年的GDP和中国各城市的GDP放在一起排序，越南能排在第8名，介于苏州和成都之间。

越南经济中还有个特殊的结构性风险，就是三星公司。越南三星占了三星集团总产值的30%左右，但越南三星的产值近几年都占越南GDP的25%以上，其出口额也占了越南出口额的近25%。越南三星的经营近乎一种“半体外循环”的状态，经营结构是“两头在外”的—零部件、半成品的供应主要来自海外，制成品的主要销售市场也在海外。除了就业，越南三星和越南本地的经济联系相对有限。

进一步的数据显示，“两头在外”并不是三星这一家公司的特征，而是越南经济的结构性特征。表1是2014-2018年这5年来越南进出口贸易的数据，[1]从中可以看出，越南的进出口增速较快，越南的外贸依存度（进出口总额/GDP）原本就很高，现已逐年攀升到接近200%，[2]但越南的顺差率（顺差额/进出口总额）很低，始终在1%上下徘徊，也就是说，进出口过程中完成的增加值很有限。

表1 2014年-2018年越南进出口数据

注：上列各项（除外贸依存度、顺差率以外）的单位为“亿美元”；进出口总额、出口额、进口额三列括号中的数字是相对于上一年度的增长率。

进一步考察越南的贸易结构后，我们发现，越南进口的主要是机器设备和中间产品（零部件、半成品等），出口中则有较大比例是终端产品。

据越南统计总局的报告显示，2018年，越南的进口品主要包括三大类：机械设备为主的资本性货物（占比30%）、中间产品（占比60%）和消费品（占比10%）。该年的进口中有超过六成是由外商投资企业完成的。中国是越南最大的进口来源地，其次是韩国，东盟国家排在第三位。而2018年越南的出口品中，最主要的是手机、纺织品、电子产品、鞋子等面向终端消费用户的产品。出口中则有超过八成是由外商投资企业完成的，越南本土企业只在水产品和木制品的出口上占据主导地位。出口市场中最大的是美国，其次是欧盟，中国排在第三位。